Comment pouvons-nous vous aider ?

Les ETP (Exchange-Traded Products) sont structurés et fonctionnent de manière similaire aux fonds négociés en bourse (ETF) traditionnels. Cependant, tandis que les ETF sont des fonds, les ETP ne le sont pas, mais ce sont plutôt des titres de créance adossés à des garanties émis par des véhicules spéciaux (SPV) généralement domiciliés dans un centre offshore. Ces SPV ne sont pas réglementés dans le cadre du régime UCITS et/ou par un régulateur suisse ou étranger pour les organismes de placement collectif.

Pour les personnes physiques résidant en Suisse, la vente ou toute autre cession d'une part d'ETP détenue dans le cadre de son patrimoine privé constitue une plus-value privée non imposable (sauf si cette personne physique est classée, aux fins de l'impôt sur le revenu, comme « négociant en valeurs mobilières professionnel »). »). Un détenteur d'une part d'ETP qui n'est pas résident fiscal en Suisse et qui, au cours de l'année d'imposition, n'a pas exercé d'activité commerciale ou d'activité exercée dans le cadre d'une activité commerciale ou d'un établissement stable en Suisse, ne sera ni assujetti à l'impôt sur le revenu ni à l'impôt sur le revenu. ni l'impôt sur les plus-values ni l'impôt sur la fortune ou le capital en Suisse.

Pour les résidents suisses, la vente ou toute autre cession d'une part d'ETP détenue dans le cadre de leur patrimoine privé constitue un gain en capital privé exonéré d'impôt (à moins que cet individu ne soit classé, aux fins de l'impôt sur le revenu, comme un 'négociant professionnel en valeurs mobilières'). Un détenteur d'une part d'ETP qui n'est pas résident en Suisse aux fins fiscales et qui, au cours de l'année fiscale, n'a pas exercé d'activité commerciale par le biais d'une entreprise ou d'un établissement stable en Suisse, ne sera soumis ni à l'impôt sur le revenu ni à l'impôt sur les gains en capital ni à l'impôt sur la fortune ou le capital en Suisse.

Les ETP sont des titres de créance garantis par le panier d'actifs à 100 %. Les actifs cryptographiques sous-jacents sont conservés dans un portefeuille hors ligne, également appelé « stockage froid ». Dans le cas des ETP de Hashdex, les titres seront émis par la filiale suisse de Hashdex, Hashdex AG. Les actifs cryptographiques qui servent de sous-jacents ou de composants sous-jacents à la série d’ETP concernée serviront de garantie pour l’ETP et seront détenus dans des portefeuilles distincts de l’émetteur conservés par des dépositaires indépendants.

Les produits négociés en bourse (ETP) sont des titres de créance collatéraux non rémunérés conçus pour reproduire la performance d'un indice ou d'un actif sous-jacent, soit en achetant directement et en détenant ces mêmes titres ou actifs (réplication physique), soit en concluant un accord contractuel (par exemple, un contrat de swap) avec une contrepartie qui est tenue de fournir le rendement quotidien de l'indice ou de l'actif sous-jacent (réplication synthétique).

Étant donné que la cryptomonnaie est une classe d'actifs relativement nouvelle, les investisseurs sont encore confrontés à de nombreuses questions lorsqu'ils investissent directement, telles que la garde, la sécurité, la protection des clés privées, l'ouverture de portefeuilles externes, les déclarations fiscales, et d'autres. Chez Hashdex, notre mission est de rendre les opportunités cryptographiques accessibles au grand public. Les ETP égalisent les chances pour un large éventail d'investisseurs d'accéder à des classes d'actifs alternatives avec un ticket d'entrée plus bas et directement depuis un compte de courtage. Le produit a une structure liquide et peut être acheté et vendu sur les marchés secondaires tout au long de la journée. De plus, les ETP sont réglementés par les bourses sur lesquelles ils sont cotés, telles que la SIX Swiss Exchange. Les portefeuilles complets sont disponibles quotidiennement et les prospectus fournissent une transparence supplémentaire. Enfin, les ETP offrent un niveau de rentabilité et d'efficacité fiscale plus élevé par rapport à l'investissement dans des fonds communs de placement, des instruments de dette classiques ou la détention des actifs sous-jacents directement. Les ETP suivent les indices et n'ont pas les coûts de gestion de portefeuille discrétionnaires/actifs. De plus, les produits ont un faible roulement de portefeuille et la possibilité de rachats en nature, ce qui permet aux investisseurs de supporter l'impôt sur les gains en capital uniquement lorsque la position est vendue.

Hashdex uses the best market practices for asset security and fraud prevention. Our qualified custodians developed multiple measures to ensure the security of the underlying assets, such as: Crypto assets are stored in high technology deep-cold storage units, which are systems completely disconnected from the internet; The administrator and asset custodian have to authorize transactions, Hashdex does not have access to any private keys; Geographic distribution is used for private keys (sharding); Insurance policies are in place against theft, private key loss, and fraud; Daily direct transactions with market makers and over-the-counter (OTC) desks; Assets are never stored on exchanges (maximum 24-hour stay during rebalancing, subscriptions and redemption); Crypto assets are screened for anti-money laundering (AML) purposes upon receipt and units are only created if the risk assessment is acceptable, mitigating risks of receiving funds from bad actors.

Hashdex n'a pas accès direct aux clés privées, qui sont les outils cryptographiques qui contrôlent la propriété des cryptomonnaies. Toutes les clés sont détenues institutionnellement par au moins l'un de nos partenaires. Ces dépositaires mettent en place des processus sophistiqués pour prévenir les attaques des pirates informatiques et autres criminels. Les actifs du fonds sont transférés quotidiennement vers des emplacements de stockage sécurisés déconnectés d'Internet (stockage à froid). Cela signifie que nous ne détenons pas de quantité significative d'actifs sur des plateformes d'échange ou des portefeuilles chauds, qui sont souvent la cible des pirates informatiques. Les rachats d'actifs auprès de nos dépositaires utilisent la technologie multisig, qui nécessite plusieurs autorisations pour initier le processus de signature de la transaction. Les délais pour les mouvements vont jusqu'à deux jours à partir de l'autorisation jusqu'au transfert des actifs.

Pour l'ensemble de nos produits d'investissement, nous avons des processus dédiés qui reposent sur l'approbation d'un comité composé de membres indépendants pour évaluer le choix des bourses, des dépositaires et des marchés de gré à gré (OTC). En plus de comprendre en détail la technologie de chaque prestataire de services, nous examinons en profondeur sa structure organisationnelle. Cela inclut la vérification de l'existence des contrôles nécessaires pour garantir que la réglementation du prestataire de services est conforme aux exigences locales des fonds. Tous les actifs cryptographiques individuels dans lesquels nous investissons font partie d'indices qui ont également leurs propres normes strictes. Par exemple, l'indice Nasdaq Crypto™ (NCI™) dispose de ce que nous considérons comme une méthodologie de critères d'éligibilité de classe mondiale. Pour qu'un actif soit inclus dans le NCI™, il doit être pris en charge par les principales bourses et les principaux dépositaires. Chaque bourse ou dépositaire doit être un prestataire de services institutionnel et réglementé, avec des pratiques de conformité (y compris la lutte contre le blanchiment d'argent et la connaissance du client) conformes au strict processus de diligence raisonnable de Nasdaq.

La sécurité est primordiale dans notre opération. Tous nos actifs sont stockés par des gardiens institutionnels qui utilisent les pratiques les plus avancées, telles que la dispersion géographique, le sharding et la conservation en stockage à froid profond. Notre infrastructure technologique est surveillée 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et constamment améliorée pour protéger les informations de nos clients. En plus de la question de la sécurité physique et de la garde des actifs cryptographiques, nous offrons à nos investisseurs un accès à des produits d'investissement réglementés avec les normes de gouvernance les plus élevées.

Le prospectus du programme d'émission de produits négociés en bourse de Hashdex, dans le cadre duquel l'ETP Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe™ est émis, a été approuvé par SIX Exchange Regulatory AG en tant qu'organisme suisse d'examen des prospectus et permet l'offre de notre produit au public en Suisse. et l'admission au négoce sur les places boursières suisses et, une fois les conditions requises remplies, sur d'autres marchés réglementés.

Hashdex simplifie l'accès à cette nouvelle classe d'actifs de manière sûre et réglementée. En investissant par le biais des fonds Hashdex, vous n'avez pas à vous soucier des problèmes pertinents que vous auriez si vous investissiez indépendamment dans des crypto-actifs : Vous n'avez pas besoin de conserver la clé privée de vos cryptomonnaies, et vous ne courez pas non plus le risque de les stocker sur des plateformes d'échange (risque de piratage et de fraude). Vous n'avez pas à gérer les obligations fiscales complexes imposées à ceux qui détiennent des cryptomonnaies directement, car nos fonds sont soumis à une fiscalité à long terme et multi-marchés. Vous n'avez aucun risque en matière de succession, car les fonds Hashdex s'intègrent facilement dans l'inventaire comme tout autre investissement. Si les cryptomonnaies sont détenues directement, l'accès aux clés privées doit être planifié, sinon les actifs pourraient être perdus à jamais en cas d'éventualité. Vous bénéficiez d'une exposition à une classe d'actifs entière, ayant accès à un panier de cryptomonnaies qui évolue à mesure que le marché mûrit, sans avoir à acheter manuellement et à rééquilibrer plusieurs cryptomonnaies différentes.

Fondée en 2018, Hashdex est une pionnière mondiale en gestion d'actifs cryptographiques. Nous ouvrons des voies vers la prospérité en ouvrant l'écosystème cryptographique au monde. Avec la confiance de plus de 390 millions de dollars d'actifs clients (au 28 février 2023), nos fonds simples et sécurisés aident les investisseurs innovants à rejoindre l'économie cryptographique émergente. Engagés à rendre les opportunités cryptographiques accessibles au grand public, nous avons noué un partenariat avec Nasdaq pour développer l'indice Nasdaq Crypto™ (NCI™) afin de fournir aux investisseurs du monde entier une référence fiable pour cette classe d'actifs dynamique. En 2021, nous avons introduit les premiers ETF d'indices cryptographiques au monde, permettant à de nombreux investisseurs d'allouer des fonds à la cryptographie pour la première fois. Nous croyons que les blockchains ouvertes ouvrent la voie à une croissance mondiale et rendent les opportunités économiques plus abondantes et accessibles. Nous nous engageons à accélérer le développement de l'écosystème cryptographique en permettant à chacun de participer à cette opportunité transformationnelle pour le monde.